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由美國無限QE掀起的貨幣大戰,在通縮陰魂不散的情形下越發激烈美元目前回到了半年線和季線的震盪區間月季線黃金交叉,目前方向仍不明確Check out this chart from StockCharts.com for $USD 日圓在狹幅盤整三角收斂後向下突破,目前走勢是短線走空,先看前波低點支撐會不會破,但是之前的四個月整理已經讓這區變成密集壓力區,目前看來日圓是鐵了心要電梯向下Check out this chart from StockCharts.com for $XJY 歐元在之前高點狂跌走勢之後於半年線停住跌勢,整體格局還是向上,先看半年線會不會破,如果歐洲通縮不斷升溫,歐央行的QE也不是不可能,這樣歐元後面的跌勢可期Check out this chart from StockCharts.com for $XEU 澳洲央行自己跳出來宣稱澳幣高估,與央行對作自然是不明智的行為,澳幣經過反彈後再度跳水入半年線之下,月季線死亡交叉,看起來是走空態勢明確Check out this chart from StockCharts.com…

道瓊16000S&P 1800大盤創歷史新高之際先前的人氣指標卻轉弱,出現走勢分化背離的現象顯見在歷史高點風險漸高 但是預期報酬卻是越低大盤越往上 空氣越稀薄人氣指標股電動車龍頭Tesla股價狂跌10%社群網站龍頭FB也重挫6%新IPO的Twitter也挫低6%雲端概念的Salesforce.com也下挫3%幾大泡沫化的指標型產業龍頭公司都在大盤創新高之際開始重挫,後市分化越嚴重,大盤泡沫化崩跌的可能性越高,波動將可能大幅加遽好消息是一些強勢產業的股價技術面都還在強勢格局當中後續需要觀察是否維持強勢否則回檔風險將在產業間擴散消費性產業創高拉回生技未隨大盤創高太陽能未創高汽車未創高整體科技股則依舊高檔震盪大盤在歷史高點此處風險比報酬來得高大戶已經不再買進剩下的就是散戶螞蟻雄兵市場牛市情緒新高熊市情緒新低股市過度樂觀蔓延當大家樂觀時更需要保持冷靜即便會再漲也是「他強任他強，清風拂山崗；他橫任他橫，明月照大江。」

美國就業和採購經理人數據大好,讓市場擔心QE會提早退場,對利率和熱錢敏感的債市和新興市場紛紛回檔但FED未來的主席葉倫在聽證會上為QE再打強心針,短期內不會見到QE收縮,因此如我們所說,美國要有持續性的強勁就業與經濟數據才會開始taper尤其已開發國家的通膨不增反減,更讓印鈔行動無後顧之憂目前的美國股市情勢是一片大好,資金面QE不退,實體經濟面轉好,企業本益比不至泡沫程度更重要的是與通膨高相關的原物料卻並未隨之走高整個經濟出現了非常詭異和扭曲的現象,對於運用QE股市繼續往上攻高有天時地利人和的優勢美股在確認QE不退後緩步量增攻新高新興市場也獲得喘息,在破底後大幅反彈垃圾債則持續維持強勢,最近各種廣告除了美國基金也都一直強打高收益債的基金,可見熱度非常高,垃圾債目前沒有明顯轉弱,也表示經濟的風險仍相對非常低SPDR巴克萊高收益債ETF美國10年期公債更在葉倫確定QE不退之後在季線遇到支撐反彈,接下來就關注會否突破下降趨勢線iShares 7-10年期美國公債ETF接下來三張圖都是與通膨高度相關的產業看到農業 工業基本金屬 還有石油都出現頗為強勢走空的趨勢對於國際經濟未來通膨風險是大大的降低,對於企業的獲利和一般人民的消費是有利的也讓QE能夠有空間大展拳腳目前包括農 礦 油都在測今年底部,若跌破就要密切關注到底是需求出問題還是純粹供給過剩PowerShares德銀農業ETFPowerShares德銀基本金屬ETFUnited States石油ETF〈USO〉美元在QE不退的打壓之下,中短期仍難以持續走強,除非經濟數據持續超乎預期,而歐洲通膨持續減弱,美元才會再度走上上升循環股市大多頭走了5年,今年更幾乎是每逢季線就反彈所有投資人都學會了慣性的動作碰季線就買入,因此都覺得股市真好賺空頭時信心缺乏怎麼喊話或政策加持都是猛賣多頭時則是信心過量拉回就買拉回就買自然衍生性的商品像是賣出賣權就會大量佈在季線或半年線的位置這種超級大多頭結束的方式通常都是崩盤大跌貫破所有均線讓人措手不及逼著這些衍生性商品斷頭賣出 加重跌勢還有食隨知味的融資也會面臨斷頭的賣壓這個大多頭的終結絕不會是小菜一盤因此在大家覺得前方一片大好時更要小心謹慎以對

美元因為政府關門債務危機以及預期量化寬鬆難退的影響,已經跌到今年低檔,中線走空,沒有回到年線之上不宜看多,弱勢美元則推升了歐日等主要貨幣,Check out this chart from StockCharts.com for $USD 日圓則是面臨收斂三角形狹幅盤整即將結束,目前情勢是準備往上攻高,日圓升值將會削弱安倍經濟的威力,目前尚未突破年線關卡,若季線黃金交叉年線,日圓將有可能強勢上漲,一般預料日本央行不會讓這件事情發生,因此白川方明必將推出相應措施,阻止日圓升值來達成日本通膨2%的目標,近期就是日圓的關鍵時刻Check out this chart from StockCharts.com for $XJY 歐元則是突破了兩年的高點,從今年七月以來意外的強升至今,歐洲出口商已經飽受其害,歐盟PMI降到兩個月新低,對於不管是南歐復甦或是出口大宗的德國都是對於經濟不利的因素,因此相對美元的跌勢,歐洲也會想辦法壓低匯率來救出口Check out this chart from StockCharts.com for $XEU 油價未因美元走弱而攀升,反而因為供給增加以及全球增長緩慢而快速走跌,目前快速跌破200日均線,短線走空,後續要看油價能否站上月線,否則目前油價已經跌破今年前波高點平台支撐區,後續走勢看線圖是不太妙,也可能是經濟走緩的徵兆Check out this chart from StockCharts.com…