在《無法再神秘的 Tesla 大股東 蘇格蘭巨鯨 Baillie Gifford 的投資哲學與方法》這篇文章介紹了Baillie Gifford這家厲害的投資機構後，分享給大家一些在研究路途中找到和看到的資料，也會不定期地更新這個Post，更新一些值得追蹤的動態。Baillie Gifford 在9/2號除了賣Tesla外，9/3還申報建倉了拉美的航空公司COPA Holding 15.8%的股份，可以在Rocket Financial追蹤他們的建倉申報。美國的13F會看不出 Baillie Gifford 投資了哪些沒在美國上市的公司，所以可以去看Scottish Mortgage Investment Trust的月報 ，可以了解他們目前的佈局。從三月底公布的年報則可以看到他們比較完整的策略和持股，像是下面這個表，就是…
Baillie Gifford 何方神聖 全球市場無不關注的熱門指標股 Tesla，通常一般人不會去看他的主要股東有誰，直到...有大股東開始在高檔時出脫持股，在9/3號時，Tesla最大的外部股東 Ballie Gifford出脫了他的 TSLA 持股從佔比6.35%降至4.2%。 Baillie Gifford給出的理由是因為Tesla由於股價已經飆得太兇，佔Baillie Gifford的投資組合的比重已經超過了14%，此次賣出後Tesla的佔比降到了10%以下。基本上就是為了要維持單一持股不要超過10%過於集中的原則。 但也是因為這個動作，引發了全球市場的關注，讓這家原本並不太高調的蘇格蘭資產管理公司聲名大噪。事實上你攤開 Baillie Gifford的投資組合，會發現這家公司非常厲害，主要持股都是市場上的大飆股，2013年就開始投資Tesla，2004年開始投資Amazon，2011年投資Illumina，2014年開始投資阿里巴巴、2017年投資Shopify。你把名單攤開全部都是倍數成長的公司。 Source: Wisdom Whale 1908創立的蘇格蘭資產管理公司 Billie…
常會有人在ptt或網路上問，有沒有推薦的投資理財入門書可以看。通常我都會直接推薦公認的投資大師經典，像是葛拉漢、巴菲特、彼得林區等之所以是經典，因為能超越時代。閱讀有正確觀念的投資書籍能夠讓自己擺脫無知與天真，增加在市場生存的機率。 很多時候看書雖然知易行難，但是絕對比盲人瞎馬憑感覺來得扎實。下面的書如果能看英文就儘量看原文，可以減少中文翻譯的錯漏，推薦給大家。 Charles Munger： 窮查理的普通常識：巴菲特50年智慧合夥人查理．蒙格的人生哲學 不止是投資書，更是人生哲學書：蒙格有「會走路的字典」之譽，顯見其讀書之多及知識之廣。 本書不止談投資哲學，更多的是有關人生的思考、知識架構、價值觀、心理學等面向，任何讀者都能從中體會、學習，進而實踐，邁向成功人生。 Howard Marks：投資最重要的事：一本股神巴菲特讀了兩遍的書 《投資最重要的事》一書公開「橡樹資本持續擁有打敗大盤的卓越表現」的答案。霍華．馬克斯濃縮歷年備忘錄及價值投資心得 總結為二十項原則，包涵著名的「第二層思考」、價格與價值的關系、耐心等待機會、避開投資陷阱、對抗情緒帶來的負面影響……含括所有價值投資者的關鍵面向，處處都是洞見與啟發。 巴菲特寫給股東的信〔全新增修版〕 《巴菲特寫給股東的信》是巴菲特親筆撰述唯一著作，也是當前最完整收錄巴菲特致波克夏股東信的一本書，共九個篇章： （1）公司治理（2）金融與投資（3）另類投資工具（4）普通股（5）企業併購（6）評價與會計（7）會計詐術（8）賦稅（9）波克夏五十週年回顧與展望 護城河投資優勢：巴菲特獲利的唯一法則 本書進一步探討巴菲特的「護城河」理論。作者多爾西將分析經濟護城河如何作為長期績優股的挑選指標，進而檢視四種結構性競爭優勢：無形資產、轉換成本、網絡效應、成本優勢，並判斷哪些原因可能損害護城河，以及產業結構在創造競爭優勢中所扮演的角色。 多爾西也詳述企業評價的方法，因為不論企業的護城河再寬，股票買貴了就是糟糕的投資。書中將舉實際的案例供投資人作參考。 William Bernstein： 投資金律：建立獲利投資組合的四大關鍵和十四個關卡…
13F是每一季大型機構投資人要申報給美國SEC的季度買賣進出報告，所有資產超過一億美金的機構投資者都要繳交，我們也可以從中看出這些知名的投資人管理的資金實際在進出哪些股票，這邊也推薦大家一個網站可以追蹤13F報告，叫做WhaleWisdom，下面的圖都是截自於這個網站。美國第一季因為受到了疫情的影響，出現了多次的股市熔斷和聯準會與美國政府的瘋狂救援。在危機之中觀察像巴菲特或是Howard Marks等知名投資者的動向，可能可以給我們一些啟發。Buffett: Berkshire Hathaway巴菲特13F持倉更新，幾乎沒買什麼，全部都是一輪賣，最大幅度的減倉就高盛，同時賣光了Travelers和Phillips 66，主要持股中只有加買了USBHoward Marks：OaktreeHoward Marks的橡樹資本，第一季加倉了大家蠻熟悉的公司像是TSM和BABARay Dalio: BridgeWaterRay Dalio的橋水比較有趣，全線狂賣主要持有的ETF，無論是成熟市場還新興市場都賣，並清倉了金融股。讓黃金部位雖然不動，但是比重已經突破10%，可能反映的是他覺得越來越近的戰爭風險？不過在全線大賣之外，他小幅度增持的，大都是中概股像是拼多多、好未來、攜程、愛奇藝、中通快遞等，其中蔚來汽車還增持105%Seth Klarman: BaupostSeth Klarman的Baupost第一季買的東西更有趣，大買Ebay之外，還新建倉Google跟Facebook，一次就買很多變前十大持股Michael Burry: Scion大賣空的主角 Michael Burry的 Scion 在第一季各種抄底大做多，不只建倉波音，還買了金沙集團的Call綜合來看，第一季大家比較共通的就是拋售金融股，跟其他人比起來，巴菲特其實是相對保守動作不大，只砍掉了航空股跟出清一些金融股，並沒有抄底買進太多公司。每個人的投資哲學和部位大小不同，自然會影響到他們的操作風格，大家可以參考參考。
這篇推薦給大家，我覺得不錯的財經與科技類Youtube頻道，中英文都有給大家參考，這邊會直接推薦該頻道不錯的playlist系列，可以增長大家的見聞跟知識。也歡迎大家在下方留言補充自己覺得不錯富有知識性的頻道推薦。之前本版還有推薦過增進財經識讀 Financial Literacy的Youtube頻道 大家有興趣可以參考。財經類英文Youtube頻道CNBC ExplainsBloomberg, Tech, Business and The FutureWSJ ExplainersVOXWendover Productions科技類英文Youtube頻道CNBC TechnologyBloomberg TechnologyTech Insider中文財經Youtube頻道推薦台灣比較多的是投資的Youtuber，講財經議題的比較少（或是我不知道），而且大都偏新手向。至於科技類在講偏財經產業的似乎就更少了，孤陋寡聞再請大家補充了。柴鼠兄弟財報狗 威宇 & 阿堯DannyData小丹尼十萬個品牌故事衝浪普拉斯李自然說無恥塞在最後自推，不過跟前面的不太一樣，是純粹的數據資訊IEObserve 國際經濟觀察